DESCUENTO DE CHEQUES y E-CHEQs EN ARGENTINA
El Mercado de Capitales en la Argentina ofrece diversas modalidades de descuento de cheques y e-cheqs.. Estas modalidades de descuento de cheques pueden ser utilizadas en función del perfil del librador del documento y quién desea descontarlo.
La operatoria de descuento de cheques en el Mercado de Capitales amplía las líneas de crédito bancarias de las empresas. Además, dependiendo de la coyuntura, el descuento de cheques en el Mercado puede presentar menores costos que la operatoria de descuento de cheques tradicional en entidades bancarias o financieras, y también beneficios del punto de vista impositivo – exención del pago de impuesto de sellos, del iva sobre intereses y otros.
En esta nota te detallaremos las distintas modalidades de descuento de cheque que existen y sus principales características.
¿CÓMO ES LA MODALIDAD DESCUENTO CHEQUES SEGMENTO CADENA DE VALOR, DIRECTO NO GARANTIZADO, O PRIMERA LÍNEA?
El segmento Cadena de Valor, también conocido como Directo No Garantizado, consiste en descontar los cheques de pago diferido sin ningún tipo de garantía. Por esta misma razón, para poder descontar cheques bajo esta modalidad, los mismos deben estar emitidos por empresas denominadas como Primera Línea, las cuales por sus características el Mercado las considera como muy solventes y buenas pagadoras. Y por ello los inversores aceptan comprar dichos cheques sin mayores garantías que la calidad misma del emisor.
¿Cuáles son las principales características de los cheques Segmento Cadena de Valor, Directo no Garantizado o Primera Línea?
- Son los únicos cheques que no requieren garantía para ser descontados.
- El proceso de descuento es particularmente rápido.
- Son los instrumentos que presentan menores costos al momento de ser descontados.
¿CÓMO ES LA MODALIDAD DESCUENTO CHEQUES SEGMENTO DIRECTO GARANTIZADO?
El segmento Directo Garantizado consiste en el descuento de cheques de pago diferido emitidos por individuos o empresas que requieren una garantía por las características del emisor, y dicha garantía se materializa con la entrega al Mercado Argentino de Valores (MAV) de títulos propios de la empresa que desea descontar dichos cheques.
Los títulos entregados en garantía quedan bloqueados en la cuenta comitente de la empresa que descuenta el cheque hasta la fecha de pago de los mismos.
Cabe destacar que el MAV admite una gran variedad de títulos, entre los que se encuentran Titulos Públicos (Lecaps, Globales, Bonares, CER, Dollar Linked, Bopreales), Acciones, Cedears, Obligaciones Negociables, Fondos Comunes de Inversión, etc.
Esta modalidad es muy útil para aquellas empresas que tengan títulos en cartera y no tengan pensado venderlos por un tiempo. Les permite acceder a una excelente tasa de descuento, generalmente inferior a la de los segmentos y sin comisión de SGR o Bancos.
¿Cuáles son las principales características de los cheques Segmento Directo Garantizado?
- Requieren garantía de Títulos para ser descontados.
- Los títulos quedan prendados / bloqueados en la cuenta comitente del cliente vendedor.
- Se permite una amplia variedad de activos.
- No tiene gastos de Instrumentación.
- Pueden descontarse cheques tanto propios como de terceros.
¿CÓMO ES LA MODALIDAD DESCUENTO CHEQUES SEGMENTO AVALADO POR UNA SGR?
El Segmento Avalado, modalidad que requiere poseer certificado Mipyme vigente, permite el descuento de cheques de pago diferido emitidos por todo tipo de empresas, con la garantía o aval de una SGR – Sociedad de Garantía Recíproca.
En esta modalidad la empresa que descuenta cheques realiza una precalificación con una SGR, se vincula como Socio Partícipe y la SGR le otorga, entre otras líneas de crédito, un monto específico para descontar cheques en el Mercado de Capitales con su aval.
Así como con los Bancos, estas precalificaciones se renuevan anualmente junto con la presentación de nuevos balances. La misma Pyme puede obtener líneas de Aval con varias SGRs al mismo tiempo.
¿Cuáles son las principales características de los cheques Segmento Avalado por una SGR?
- Requiere certificado MiPyme vigente
- Es necesaria una vinculación y precalificación crediticia con una SGR, la cual no tiene costo.
- Se pueden descontar con dicha garantía cheques por hasta un monto – preestablecido.
- Admite el descuento de Cheques Propios y/o de Terceros
¿Qué estás esperando para comenzar a descontar cheques en el Mercado de Capitales?
El Descuento de Cheques en el Mercado de Capitales presenta múltiples oportunidades de mejorar costos y ampliar la financiación de las empresas, ya sea a partir de menores costos que la modalidad de descuento a través de Bancos o Financieras o también mediante la obtención de líneas de financiación complementarias a las que la empresa ya tiene de los bancos.
CÓMO COMENZAR A DESCONTAR CHEQUES EN ARGENTINA
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