ETF es la sigla de Exchange Traded Funds, que en español se traduce como Fondos Cotizados en Bolsa. Los ETFs son instrumentos financieros que combinan características de los fondos comunes de inversión y otros activos como las acciones. Al invertir en un ETF, el inversor accede a un paquete de activos que puede comprar y vender durante el horario de mercado.
Características Principales de los ETFs
Los ETFs tienen como objetivo replicar el rendimiento de otros activos, ya sean índices, commodities, monedas, etc. Pueden reflejar instrumentos agrupados por regiones geográficas, sectores (como salud, energía, tecnología), y otros.
Al igual que los fondos comunes de inversión, los ETFs engloban un conjunto de activos y son manejados por un gestor de cartera (portfolio manager). Cuando un inversor adquiere un ETF, este representa una porción de esos activos, similar a un fondo común de inversión.
Además, los ETFs suelen tener alta liquidez y volumen, y pueden ser comprados y vendidos en los horarios habituales de mercado.
¿Cuántos ETFs existen en el mundo?
Actualmente, hay más de 8,000 ETFs activos a nivel mundial, con múltiples composiciones y estrategias de inversión.
¿Cómo invertir en ETFs en Argentina?
En Argentina, se pueden adquirir ETFs a través de la compra de CEDEARs de ETFs, instrumentos que cotizan en la bolsa local. Estos pueden ser adquiridos tanto en pesos como en dólares. Su cotización está atada al valor del ETF en la bolsa de su país de origen más el tipo de cambio financiero.
¿Cuáles son los CEDEARs de ETFs Disponibles en Argentina?
Actualmente, hay 9 CEDEARs de ETFs en el mercado bursátil argentino. Te compartimos sus nombres, siglas y principales características:
1. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Replica el S&P 500, que representa a las 500 empresas norteamericanas más importantes en capitalización de mercado.
2. Invesco QQQ Trust (QQQ). Replica el Nasdaq 100, que engloba a las 100 empresas tecnológicas más importantes.
3. iShares Russell 2000 ETF (IWM). Replica el Russell 2000, que está compuesto por 2000 compañías de baja capitalización.
4. iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM). Replica el comportamiento de activos de mercados emergentes.
5. Financial Select Sector SPDR Fund (XLF). Intenta replicar el sector financiero del S&P 500, al invertir en entidades financieras que se encuentren dentro del índice
6. Energy Select Sector SPDR Fund (XLE). Busca replicar el comportamiento de las compañías energéticas que se encuentran dentro del S&P 500. Incluye empresas del sector Petróleo, Gas, Combustible y Equipamiento energético.
7. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA). Replica el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA), que lo componen las 30 compañías de mayor valor de los Estados Unidos.
8. iShares MSCI Brazil ETF (EWZ). Replica el comportamiento de compañías brasileñas de todos los sectores de media y larga capitalización.
9. ARK Innovation ETF (ARKK). Invierte de manera agresiva en el sector de tecnologías disruptivas.
¿Cuáles son los beneficios de Invertir en ETFs?
Los ETFs son una opción popular entre los inversores debido a sus beneficios:
• Diversificación: Un solo ETF puede proporcionar exposición a un amplio rango de activos, ayudando a diversificar el riesgo.
• Bajos Costos: Suelen tener comisiones más bajas en comparación con los fondos mutuos.
• Liquidez: Se negocian en las bolsas de valores, permitiendo una fácil compra y venta.
• Transparencia: La mayoría de los ETFs divulgan sus tenencias diarias, ofreciendo mayor transparencia.
• Protección contra variaciones del tipo de cambio: los ETFs se comercializan en Argentina como Cedears. Por ende, su valuación esta sujeta no solo a la variación del activo subyacente (en este caso, el ETF en Estados Unidos o donde se encuentre) sino también al tipo de cambio financiero.
Dicho esto, es importante que la selección de los ETFs se encuentre enmarcada en una estrategia general de inversión ajustada al perfil de riesgo de cada inversor.
Clasificación de los ETFs según su gestión y estrategia
Más allá que la actual selección de CEDEARs de ETFs disponibles para invertir en Argentina no reflejan esta clasificación, detallamos cómo se pueden agrupar los ETFs que existen en otros mercados para comprender mejor este instrumento.
Clasificación de los ETFs:
Según la Gestión
• ETFs de Gestión Activa: Son manejados por un gestor de cartera que puede cambiar su composición según su análisis, buscando rentabilidades superiores al promedio del mercado.
• ETFs de Gestión Pasiva: Suelen seguir índices, ofreciendo una opción más estable en comparación con los de gestión activa.
Según la Distribución de Dividendos
• ETFs de Acumulación: Reinvierten los dividendos obtenidos en el fondo.
• ETFs de Distribución: Acumulan los dividendos en una cuenta hasta una fecha de distribución predeterminada.
Otros Tipos de ETFs
ETFs Inversos: Su cotización evoluciona en sentido opuesto al mercado, con una correlación negativa con el índice de referencia.
ETFs Apalancados: Replican los retornos de un índice bursátil, pero incrementándolos en una proporción específica.
Conclusión
Invertir en ETFs puede ser una excelente manera de diversificar tu cartera y acceder a una amplia gama de activos de manera flexible y económica. Es importante evaluar tus objetivos financieros y perfil de riesgo antes de seleccionar los ETFs adecuados para tu estrategia de inversión. Si eres nuevo en el mundo de las inversiones, considera consultar a un asesor financiero para obtener orientación personalizada.
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